Första halvåret 2024 på containerfraktmarknaden präglades av en tidig topp i efterfrågan, snäv kapacitet och snabbt stigande fraktrater på grund av flera nyckelfaktorer.
Dessa faktorer inkluderar försörjningsstörningar från långvarig omläggning runt Röda havet, ökad export som drivs av återuppbyggnadsbehov i Europa och USA, och avlastare som avancerar transporter i väntan på ökande internationella handelsrisker.
Efterfrågan på transport
Den globala efterfrågan på containerfrakt var fortsatt stark under första halvåret. Data från Xeneta och Container Trade Statistics avslöjar att i maj 2024 nådde de globala sjöcontainervolymerna rekordhöga 15,94 miljoner TEU (tjugofots ekvivalenta enheter), vilket överträffade den tidigare toppen på 15,72 miljoner TEU som sattes i maj 2021.
Från januari till maj 2024 uppgick den ackumulerade fraktvolymen till cirka 74 miljoner TEU, vilket motsvarar en ökning på 7,51 TP3T jämfört med samma period 2023 på årsbasis.
Som en av världens största exportnationer nådde Kinas totala import- och exportvärde från januari till maj 2024 $2,46 biljoner, en ökning med 2,8% från år till år. Exporten växte med 2,7% till $1,4 biljoner, medan importen ökade med 2,9%, totalt $1,06 biljoner.
Bland större exportvaror, medan exporten av kläder och accessoarer minskade något, fanns det betydande vinster i exporten av möbler, bilar (inklusive chassi), bildelar och plastprodukter. Speciellt nådde bilexporten (inklusive chassier) $46,43 miljarder, drivet av den accelererade exporten av nya energifordon. Detta markerar en ökning med 19,9% från år till år, ett sjufaldigt steg jämfört med samma period 2019.
Ny utsättningscykel utomlands
Efter ett och ett halvt år av lagerminskningar har efterfrågan på återuppbyggnad av lager ökat i Europa, och uppgifterna från US Census Bureau på det säsongsjusterade förhållandet mellan lager och försäljning visar att även om det totala förhållandet mellan lager och försäljning i detaljhandeln i USA är fortfarande lågt jämfört med nivåerna före pandemi 2019, har det uppvisat positiv tillväxt varje månad jämfört med samma period 2023 .
I maj 2024 hade effekterna av återuppbyggnaden av lager som började tidigare under året blivit uppenbara, och förhållandet mellan lager och försäljning i vissa kategorier återgick till nivåerna före pandemin. Även om förhållandet för bilar och delar har ökat avsevärt jämfört med samma period 2023, ligger det fortfarande långt under 2019 års nivåer.
Men kategorier som möbler, elektronik och apparater, byggmaterial och trädgårdsmaterial har återhämtat sig till att överstiga 2019 års nivåer. Samtidigt ligger förhållandet mellan lager och försäljning för mat och dryck, kläder, dagligvaror och varuhus något under 2019 års nivåer.
Fraktpriser överträffar förväntningarna
Under det första kvartalet 2024 genomgick fraktpriserna en säsongsjustering efter sjöfartstoppen före det kinesiska nyåret. De var dock fortfarande betydligt högre än under samma period föregående år.
Under andra kvartalet ledde begränsad kapacitet till att rederier höjde fraktpriserna i en takt som översteg pandemin 2021, vilket resulterade i en tidig topp på marknaden för containerfrakt. Enligt Ningbo Containerized Freight Index (NCFI) låg det genomsnittliga sammansatta indexet för första halvåret 2024 på 1 745,8 poäng, vilket återspeglar en ökning med 140,2% från kvartal till kvartal och en ökning med 152,9% från år till år.
I slutet av juni 2024 hade NCFI:s sammansatta index stigit till 2 905,4 punkter, vilket markerar en rekordhög nivå (exklusive pandemiperioden 2021-2022) med en ökning på 331,2% från år till år.
Fraktpriser per rutt
Europarutt: Fraktpriserna steg avsevärt på grund av flera omgångar av höjningar från rederier. I slutet av juni nådde kursen $8 773 per FEU (Forty-foot Equivalent Unit), en ökning från år till år med 677,7%.
Nordamerika Route: Från och med slutet av april ökade fraktpriserna avsevärt varannan vecka. I slutet av juni var den genomsnittliga marknadsräntan för USA:s östkust $10 258 per FEU, en ökning från år till år med 342,5%, vilket återigen översteg $10 000 per FEU. Den amerikanska västkustrutten hade en genomsnittlig hastighet på $8,105 per FEU, också en ökning med 342,5% från år till år.
Sydamerika väg: Den starka transportefterfrågan fortsatte från slutet av mars, vilket ledde till att fraktpriserna steg under 16 veckor i rad. I slutet av juni var den genomsnittliga marknadsräntan för Sydamerikas östkustrutt $9 729 per FEU, en ökning med 230% från år till år. Rutten Sydamerikas västkust nådde $7 518 per FEU, en ökning med 201.1% från år till år.
Afrikaväg: Som svar på avlastarnas behov och strävan efter högre vinster omdirigerades en del kapacitet från afrikanska rutter till sydamerikanska rutter. Denna förändring bidrog till en allmän ökning av fraktpriserna på afrikanska rutter. Rutten Sydafrika hade en genomsnittlig marknadsränta på $9 008 per FEU, en ökning med 494,2% på årsbasis, medan den västafrikanska rutten nådde $7 622 per FEU, en ökning med 224,5% från året innan.
Utsikter för containerfraktmarknaden under andra halvåret 2024
Enligt julidata från Internationella valutafonden (IMF) beräknas den globala ekonomiska tillväxten bli 3,2% 2024, i linje med aprilprognosen. Världshandelsorganisationen (WTO) förväntar sig en global varuhandelstillväxt på 2,6% 2024, en betydande återhämtning jämfört med minskningen på 1,2% 2023.
På stora konsumentmarknader har ekonomisk tillväxt och avtagande inflation påverkat Europeiska centralbanken att sänka räntorna. Den 6 juni tillkännagav ECB en sänkning med 25 punkter av de tre nyckelräntorna i euroområdet. Denna minskning av tillverkningslånekostnader över hela Europa, tillsammans med ett lättat finansieringstryck, förväntas hjälpa företag att behålla eller till och med utöka produktions- och investeringskapaciteten, och därigenom påverka efterfrågetillväxten positivt.
Dessutom visar konsumenternas efterfrågan tecken på förbättring eftersom inflationstrycket består. US National Retail Federation (NRF) har höjt sin månatliga importvolymprognos och förutspår att från januari till november kommer USA att importera 22,58 miljoner TEU, en ökning med 10,8% från år till år.
Importcontainervolymerna förväntas fortsätta att stiga och toppar årligen med 2,22 miljoner TEU i augusti, en ökning på 13,31 TP3T jämfört med föregående år. NRF förutspår också att detaljhandelsförsäljningen för kärnprodukter 2024 kommer att växa med 2,5% till 3,5% jämfört med 2023. Dessa faktorer pekar på en fortsatt förstärkning av USA:s importefterfrågan, vilket kommer att gynna den nordamerikanska rutten inom containerfraktmarknaden.
Även om det andra kvartalet upplevde tidiga leveranser av vissa varor och snabba frakthöjningar, vilket skapade en tidigare än vanligt högsäsong, och trots nuvarande höga fraktpriser på europeiska och amerikanska rutter, kan positiva ekonomiska förhållanden i dessa regioner upprätthålla transportefterfrågan genom andra halvåret. Även om fraktraterna kan se en viss volatilitet och en potentiell nedgång, förväntas de förbli betydligt högre än förra årets nivåer, även efter en minskning.