Pierwsza połowa 2024 r. na rynku transportu kontenerowego charakteryzowała się wczesnym szczytem popytu, ograniczoną przepustowością i szybko rosnącymi stawkami frachtowymi, co było spowodowane kilkoma kluczowymi czynnikami.
Czynniki te obejmują zakłócenia w dostawach spowodowane długotrwałym przekierowaniem przesyłek wokół Morza Czerwonego, zwiększony eksport spowodowany potrzebą uzupełnienia zapasów w Europie i USA oraz przewoźników, którzy przyspieszają dostawy w obliczu rosnących ryzyk w handlu międzynarodowym.
Popyt na transport
Globalny popyt na transport kontenerowy pozostał silny w pierwszej połowie roku. Dane z Xeneta i Container Trade Statistics ujawniają, że w maju 2024 r. globalny wolumen kontenerów morskich osiągnął rekordowy poziom 15,94 mln TEU (jednostek ekwiwalentu dwudziestostopowego), przewyższając poprzedni szczyt 15,72 mln TEU ustanowiony w maju 2021 r.
Od stycznia do maja 2024 r. skumulowana wielkość przeładunków wyniosła ok. 74 mln TEU, co oznacza wzrost o 7,51 TP3T w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 r.
Jako jeden z największych eksporterów świata, całkowita wartość importu i eksportu Chin od stycznia do maja 2024 r. osiągnęła $2,46 bln, co oznacza wzrost o 2,8% rok do roku. Eksport wzrósł o 2,7% do $1,4 bln, podczas gdy import wzrósł o 2,9%, osiągając łącznie $1,06 bln.
Wśród głównych towarów eksportowych, podczas gdy eksport odzieży i akcesoriów odnotował niewielki spadek, nastąpił znaczny wzrost eksportu mebli, samochodów (w tym podwozi), części samochodowych i produktów z tworzyw sztucznych. Co godne uwagi, eksport samochodów (w tym podwozi) osiągnął $46,43 mld, napędzany przez przyspieszony eksport pojazdów o nowej energii. Oznacza to wzrost o 19,9% rok do roku, siedmiokrotny skok w porównaniu z tym samym okresem w 2019 r.
Nowy cykl uzupełniania zapasów za granicą
Po półtora roku redukcji zapasów w Europie gwałtownie wzrósł popyt na uzupełnienie zapasów, a dane z Biuro Spisowe USA na temat skorygowanego sezonowo wskaźnika zapasów do sprzedaży wynika, że chociaż ogólny wskaźnik zapasów do sprzedaży detalicznej w USA w 2019 r. pozostaje niski w porównaniu z poziomami sprzed pandemii, to w każdym miesiącu wykazuje dodatni wzrost w porównaniu z analogicznym okresem w 2023 r.
Do maja 2024 r. widoczne stały się skutki uzupełniania zapasów, które rozpoczęło się wcześniej w tym roku, a wskaźnik zapasów do sprzedaży w niektórych kategoriach powrócił do poziomów sprzed pandemii. Chociaż wskaźnik dla samochodów i części znacznie wzrósł w porównaniu z tym samym okresem w 2023 r., pozostaje znacznie poniżej poziomów z 2019 r.
Jednak kategorie takie jak meble, elektronika i urządzenia, materiały budowlane i artykuły ogrodnicze odbiły się i przekroczyły poziomy z 2019 r. Tymczasem wskaźniki zapasów do sprzedaży dla żywności i napojów, odzieży, artykułów spożywczych i domów towarowych pozostają nieznacznie poniżej poziomów z 2019 r.
Stawki frachtowe przekraczają oczekiwania
W pierwszym kwartale 2024 r. stawki frachtowe uległy sezonowej korekcie po szczycie przewozów przed chińskim Nowym Rokiem. Pozostały jednak znacznie wyższe niż w tym samym okresie w latach ubiegłych.
W drugim kwartale ograniczone możliwości przewozowe zmusiły firmy żeglugowe do podniesienia stawek frachtowych w tempie przekraczającym tempo pandemii z 2021 r., co doprowadziło do wczesnego szczytu na rynku przewozów kontenerowych. Według indeksu Ningbo Containerized Freight Index (NCFI) średni indeks łączony za pierwszą połowę 2024 r. wyniósł 1745,8 punktów, co odzwierciedla wzrost o 140,21 TP3T kwartał do kwartału i wzrost o 152,91 TP3T rok do roku.
Pod koniec czerwca 2024 r. indeks NCFI Composite wzrósł do 2905,4 punktów, co stanowi rekord (z wyłączeniem okresu pandemii 2021–2022) i oznacza wzrost w ujęciu rocznym o 331,2%.
Stawki frachtowe według trasy
Trasa europejska: Stawki frachtowe znacznie wzrosły z powodu wielokrotnych podwyżek przez firmy żeglugowe. Pod koniec czerwca stawka osiągnęła $8773 na FEU (jednostkę równoważną czterdziestu stopom), co oznacza wzrost rok do roku o 677,7%.
Trasa Ameryki Północnej: Począwszy od końca kwietnia stawki frachtowe rosły znacząco co dwa tygodnie. Pod koniec czerwca średnia stawka rynkowa dla wschodniego wybrzeża USA wynosiła $10 258 za FEU, co stanowi wzrost rok do roku o 342,5%, ponownie przekraczając $10 000 za FEU. Trasa zachodniego wybrzeża USA miała średnią stawkę $8 105 za FEU, również o 342,5% więcej rok do roku.
Trasa Ameryki Południowej: Silny popyt na transport utrzymywał się od końca marca, co spowodowało wzrost stawek frachtowych przez 16 kolejnych tygodni. Pod koniec czerwca średnia stawka rynkowa dla trasy wschodniego wybrzeża Ameryki Południowej wynosiła $9729 za FEU, co stanowi wzrost o 230% rok do roku. Trasa zachodniego wybrzeża Ameryki Południowej osiągnęła $7518 za FEU, co stanowi wzrost o 201,1% rok do roku.
Trasa Afrykańska: W odpowiedzi na potrzeby spedytorów i dążenie do wyższych zysków, część przepustowości z tras afrykańskich została przekierowana na trasy południowoamerykańskie. Ta zmiana przyczyniła się do ogólnego wzrostu stawek frachtowych na trasach afrykańskich. Trasa do Afryki Południowej miała średnią stawkę rynkową $9,008 za FEU, co stanowi wzrost o 494,2% rok do roku, podczas gdy trasa do Afryki Zachodniej osiągnęła $7,622 za FEU, co stanowi wzrost o 224,5% rok do roku.
Perspektywy dla rynku transportu kontenerowego w drugiej połowie 2024 r.
Według lipcowych danych Międzynarodowego Funduszu Walutowego (MFW) globalny wzrost gospodarczy ma wynieść 3,2% w 2024 r., co jest zgodne z prognozą z kwietnia. Światowa Organizacja Handlu (WTO) przewiduje wzrost globalnego handlu towarami o 2,6% w 2024 r., co stanowi znaczną poprawę w porównaniu ze spadkiem o 1,2% w 2023 r.
Na głównych rynkach konsumenckich wzrost gospodarczy i spowolnienie inflacji skłoniły Europejski Bank Centralny do obniżenia stóp procentowych. 6 czerwca EBC ogłosił 25-punktową redukcję trzech kluczowych stóp procentowych w strefie euro. Oczekuje się, że ten spadek kosztów kredytów produkcyjnych w całej Europie, wraz ze złagodzoną presją finansowania, pomoże firmom utrzymać lub nawet zwiększyć zdolność produkcyjną i inwestycyjną, co pozytywnie wpłynie na wzrost popytu.
Ponadto popyt konsumentów wykazuje oznaki poprawy, ponieważ presja inflacyjna utrzymuje się. Amerykańska Narodowa Federacja Handlu Detalicznego (NRF) podniosła swoją miesięczną prognozę wolumenu importu, przewidując, że od stycznia do listopada USA zaimportują 22,58 mln TEU, co oznacza wzrost rok do roku o 10,8%.
Oczekuje się, że wolumeny kontenerów importowych będą nadal rosły, osiągając szczyt roczny na poziomie 2,22 mln TEU w sierpniu, co oznacza wzrost rok do roku o 13,3%. NRF prognozuje również, że podstawowa sprzedaż detaliczna towarów w 2024 r. wzrośnie o 2,5% do 3,5% w porównaniu z 2023 r. Czynniki te wskazują na dalsze wzmacnianie popytu importowego w USA, co będzie korzystne dla północnoamerykańskiej trasy na rynku transportu kontenerowego.
Chociaż w drugim kwartale nastąpiły wczesne dostawy niektórych towarów i szybkie wzrosty stawek frachtowych, co spowodowało wcześniejszy niż zwykle szczyt sezonu, a mimo obecnych wysokich stawek frachtowych na trasach europejskich i amerykańskich, pozytywne warunki ekonomiczne w tych regionach mogą utrzymać popyt na transport w drugiej połowie roku. Podczas gdy stawki frachtowe mogą wykazywać pewną zmienność i potencjalny spadek, oczekuje się, że pozostaną znacznie wyższe niż poziomy z ubiegłego roku, nawet po spadku.