O primeiro semestre de 2024 no mercado de transporte de contêineres foi marcado por um pico precoce na demanda, capacidade limitada e taxas de frete em rápido aumento devido a vários fatores importantes.
Esses fatores incluem interrupções no fornecimento devido a desvios prolongados pelo Mar Vermelho, aumento das exportações devido às necessidades de reposição de estoques na Europa e nos EUA, e transportadoras antecipando remessas em antecipação aos crescentes riscos do comércio internacional.
Demanda de Transporte
A demanda global por transporte de contêineres permaneceu robusta no primeiro semestre do ano. Dados da Xeneta e da Container Trade Statistics revelam que, em maio de 2024, os volumes globais de contêineres marítimos atingiram um recorde de 15,94 milhões de TEUs (unidades equivalentes a vinte pés), superando o pico anterior de 15,72 milhões de TEUs definido em maio de 2021.
De janeiro a maio de 2024, o volume acumulado de carga foi de aproximadamente 74 milhões de TEUs, representando um aumento anual de 7,5% em comparação ao mesmo período de 2023.
Como uma das maiores nações exportadoras do mundo, o valor total de importação e exportação da China de janeiro a maio de 2024 atingiu $2,46 trilhões, um aumento de 2,8% ano a ano. As exportações cresceram 2,7% para $1,4 trilhão, enquanto as importações aumentaram 2,9%, totalizando $1,06 trilhão.
Entre os principais produtos de exportação, enquanto as exportações de roupas e acessórios tiveram uma ligeira queda, houve ganhos significativos nas exportações de móveis, automóveis (incluindo chassis), autopeças e produtos plásticos. Notavelmente, as exportações de automóveis (incluindo chassis) atingiram $46,43 bilhões, impulsionadas pela exportação acelerada de veículos de nova energia. Isso marca um aumento de 19,9% ano a ano, um salto de sete vezes em comparação ao mesmo período em 2019.
Novo ciclo de reposição no exterior
Após um ano e meio de redução de estoques, a demanda por reposição de estoque aumentou na Europa, e os dados do Escritório do Censo dos EUA sobre a relação estoque/vendas ajustada sazonalmente mostra que, embora a relação estoque/vendas geral do varejo nos EUA permaneça baixa em comparação aos níveis pré-pandemia em 2019, ela apresentou crescimento positivo a cada mês em comparação ao mesmo período em 2023.
Em maio de 2024, os efeitos do reabastecimento que começou no início do ano se tornaram aparentes, com a proporção de estoque para vendas em algumas categorias retornando aos níveis pré-pandêmicos. Embora a proporção para automóveis e peças tenha crescido significativamente em comparação ao mesmo período em 2023, ela permanece bem abaixo dos níveis de 2019.
No entanto, categorias como móveis, eletrônicos e eletrodomésticos, materiais de construção e suprimentos de jardinagem se recuperaram e ultrapassaram os níveis de 2019. Enquanto isso, as taxas de estoque para vendas de alimentos e bebidas, roupas, mantimentos e lojas de departamento permanecem ligeiramente abaixo dos níveis de 2019.
As taxas de frete excedem as expectativas
No primeiro trimestre de 2024, as taxas de frete passaram por um ajuste sazonal após o pico de embarques antes do Ano Novo Chinês. No entanto, elas permaneceram significativamente mais altas do que durante o mesmo período em anos anteriores.
No segundo trimestre, a capacidade limitada levou as empresas de transporte a aumentar as taxas de frete em um ritmo superior ao da pandemia de 2021, resultando em um pico precoce no mercado de transporte de contêineres. De acordo com o Ningbo Containerized Freight Index (NCFI), o índice composto médio para o primeiro semestre de 2024 ficou em 1.745,8 pontos, refletindo um aumento de 140,2% trimestre a trimestre e um aumento de 152,9% ano a ano.
No final de junho de 2024, o índice composto NCFI havia subido para 2.905,4 pontos, marcando um recorde (excluindo o período de pandemia de 2021-2022) com um aumento anual de 331,2%.
Tarifas de frete por rota
Rota Europa: As taxas de frete tiveram um aumento substancial devido a várias rodadas de aumentos por empresas de transporte. No final de junho, a taxa atingiu $8.773 por FEU (Unidade Equivalente a Quarenta Pés), um aumento ano a ano de 677,7%.
Rota América do Norte: A partir do final de abril, as taxas de frete aumentaram significativamente a cada duas semanas. No final de junho, a taxa média de mercado para a Costa Leste dos EUA era de $10.258 por FEU, um aumento anual de 342,5%, mais uma vez ultrapassando $10.000 por FEU. A rota da Costa Oeste dos EUA teve uma taxa média de $8.105 por FEU, também um aumento de 342,5% ano a ano.
Rota América do Sul: A forte demanda por transporte persistiu desde o final de março, levando as taxas de frete a subirem por 16 semanas consecutivas. No final de junho, a taxa média de mercado para a rota da Costa Leste da América do Sul era de $9.729 por FEU, um aumento de 230% ano a ano. A rota da Costa Oeste da América do Sul atingiu $7.518 por FEU, um aumento de 201,1% ano a ano.
Rota da África: Em resposta às necessidades dos carregadores e à busca por maiores lucros, parte da capacidade das rotas africanas foi redirecionada para as rotas sul-americanas. Essa mudança contribuiu para um aumento geral nas taxas de frete nas rotas africanas. A rota da África do Sul teve uma taxa média de mercado de $9.008 por FEU, um aumento de 494,2% ano a ano, enquanto a rota da África Ocidental atingiu $7.622 por FEU, um aumento de 224,5% ano a ano.
Perspectivas para o mercado de transporte de contêineres no segundo semestre de 2024
De acordo com dados de julho do Fundo Monetário Internacional (FMI), o crescimento econômico global está projetado para ser de 3,2% em 2024, consistente com a previsão de abril. A Organização Mundial do Comércio (OMC) espera um crescimento do comércio global de mercadorias de 2,6% em 2024, uma recuperação significativa em comparação com o declínio de 1,2% em 2023.
Nos principais mercados de consumo, o crescimento econômico e a desaceleração da inflação influenciaram o Banco Central Europeu a cortar as taxas de juros. Em 6 de junho, o BCE anunciou uma redução de 25 pontos-base nas três principais taxas de juros da zona do euro. Espera-se que essa redução nos custos de empréstimos para a indústria em toda a Europa, juntamente com pressões financeiras aliviadas, ajude as empresas a manter ou mesmo expandir a capacidade de produção e investimento, impactando positivamente o crescimento da demanda.
Além disso, a demanda do consumidor exibe sinais de melhora à medida que as pressões inflacionárias subsistem. A National Retail Federation (NRF) dos EUA aumentou sua previsão de volume de importação mensal, prevendo que de janeiro a novembro, os EUA importarão 22,58 milhões de TEUs, um aumento anual de 10,8%.
Espera-se que os volumes de contêineres de importação continuem aumentando, atingindo o pico anual de 2,22 milhões de TEUs em agosto, um aumento anual de 13,3%. A NRF também prevê que as vendas de varejo de mercadorias principais em 2024 crescerão de 2,5% para 3,5% em comparação a 2023. Esses fatores apontam para um fortalecimento contínuo da demanda de importação dos EUA, o que beneficiará a rota norte-americana dentro do mercado de transporte de contêineres.
Embora o segundo trimestre tenha experimentado embarques antecipados de algumas mercadorias e rápidos aumentos nas taxas de frete, criando uma temporada de pico mais cedo do que o normal, e apesar das altas taxas de frete atuais nas rotas europeias e americanas, as condições econômicas positivas nessas regiões podem sustentar a demanda por transporte durante o segundo semestre do ano. Embora as taxas de frete possam ver alguma volatilidade e um declínio potencial, espera-se que permaneçam significativamente mais altas do que os níveis do ano passado, mesmo após uma queda.