Le premier semestre 2024 sur le marché du transport maritime par conteneurs a été marqué par un pic précoce de la demande, une capacité restreinte et une hausse rapide des taux de fret en raison de plusieurs facteurs clés.
Ces facteurs comprennent les perturbations de l’approvisionnement dues aux détournements prolongés autour de la mer Rouge, l’augmentation des exportations motivée par les besoins de réapprovisionnement en Europe et aux États-Unis, et les expéditeurs qui avancent leurs expéditions en prévision de l’augmentation des risques commerciaux internationaux.
Demande de transport
La demande mondiale de transport maritime par conteneurs est restée robuste au premier semestre de l'année. Les données de Xeneta et Container Trade Statistics révèlent qu'en mai 2024, les volumes mondiaux de conteneurs maritimes ont atteint un niveau record de 15,94 millions d'EVP (équivalent vingt pieds), dépassant le précédent pic de 15,72 millions d'EVP établi en mai 2021.
De janvier à mai 2024, le volume cumulé de fret s'est élevé à environ 74 millions d'EVP, soit une augmentation annuelle de 7,5% par rapport à la même période en 2023.
En tant que l'un des plus grands pays exportateurs au monde, la valeur totale des importations et des exportations de la Chine de janvier à mai 2024 a atteint 2,46 billions de TP4T, en hausse de 2,81 billions de TP3 par rapport à l'année précédente. Les exportations ont augmenté de 2,71 billions de TP3 pour atteindre 1,4 billion de TP4T, tandis que les importations ont augmenté de 2,91 billions de TP3, pour un total de 1,06 billion de TP4T.
Parmi les principaux produits d'exportation, alors que les exportations de vêtements et d'accessoires ont connu une légère baisse, les exportations de meubles, d'automobiles (y compris les châssis), de pièces détachées automobiles et de produits en plastique ont enregistré des gains significatifs. Les exportations d'automobiles (y compris les châssis) ont notamment atteint 146,43 milliards de TP4T, tirées par l'exportation accélérée de véhicules à énergie nouvelle. Cela représente une augmentation de 19,91 TP3T en glissement annuel, soit sept fois plus qu'à la même période en 2019.
Nouveau cycle de réapprovisionnement à l'étranger
Après un an et demi de réduction des stocks, la demande de réapprovisionnement a augmenté en Europe, et les données de l' Bureau de recensement des États-Unis L'analyse du ratio stocks/ventes corrigé des variations saisonnières montre que, bien que le ratio stocks/ventes global au détail aux États-Unis reste faible par rapport aux niveaux d'avant la pandémie en 2019, il a affiché une croissance positive chaque mois par rapport à la même période en 2023.
En mai 2024, les effets du réapprovisionnement entamé plus tôt dans l’année sont devenus apparents, le ratio stocks/ventes de certaines catégories étant revenu aux niveaux d’avant la pandémie. Bien que le ratio pour les automobiles et les pièces détachées ait augmenté de manière significative par rapport à la même période en 2023, il reste bien en deçà des niveaux de 2019.
Toutefois, des catégories telles que les meubles, l'électronique et les appareils électroménagers, les matériaux de construction et les fournitures de jardinage se sont redressées pour dépasser les niveaux de 2019. Parallèlement, les ratios stocks/ventes des produits alimentaires et boissons, des vêtements, des épiceries et des grands magasins restent légèrement inférieurs aux niveaux de 2019.
Les tarifs de fret dépassent les attentes
Au premier trimestre 2024, les tarifs de fret ont subi un ajustement saisonnier suite au pic de transport maritime précédant le Nouvel An chinois. Ils sont toutefois restés nettement plus élevés qu'au cours de la même période les années précédentes.
Au deuxième trimestre, les capacités limitées ont conduit les compagnies maritimes à augmenter leurs tarifs de fret à un rythme supérieur à celui de la pandémie de 2021, ce qui a entraîné un pic précoce sur le marché du transport maritime par conteneurs. Selon l'indice Ningbo Containerized Freight Index (NCFI), l'indice composite moyen pour le premier semestre 2024 s'est établi à 1 745,8 points, reflétant une augmentation de 140,2% en glissement trimestriel et de 152,9% en glissement annuel.
Fin juin 2024, l'indice composite NCFI avait bondi à 2 905,4 points, marquant un niveau record (hors période pandémique 2021-2022) avec une augmentation d'une année sur l'autre de 331,2%.
Tarifs de fret par itinéraire
Route européenne : Les tarifs de fret ont connu une hausse substantielle en raison de plusieurs séries de hausses des compagnies maritimes. À la fin du mois de juin, le tarif a atteint $8 773 par FEU (quarante pieds équivalent), soit une augmentation d'une année sur l'autre de 677,7%.
Route de l'Amérique du Nord: À partir de fin avril, les tarifs de fret ont augmenté de manière significative toutes les deux semaines. À la fin du mois de juin, le tarif moyen du marché pour la côte est des États-Unis était de 10 258 TP4T par FEU, soit une augmentation de 342,51 TP3T par rapport à l'année précédente, dépassant une fois de plus les 10 000 TP4T par FEU. La route de la côte ouest des États-Unis affichait un tarif moyen de 8 105 TP4T par FEU, également en hausse de 342,51 TP3T par rapport à l'année précédente.
Route de l'Amérique du Sud: La forte demande de transport a persisté depuis fin mars, entraînant une hausse des tarifs de fret pendant 16 semaines consécutives. Fin juin, le tarif moyen du marché pour la route de la côte est de l'Amérique du Sud était de $9 729 par FEU, soit une augmentation de 230% par rapport à l'année précédente. La route de la côte ouest de l'Amérique du Sud a atteint $7 518 par FEU, soit une augmentation de 201,1% par rapport à l'année précédente.
Route de l'Afrique : En réponse aux besoins des expéditeurs et à la recherche de profits plus élevés, une partie de la capacité des routes africaines a été redirigée vers les routes sud-américaines. Ce changement a contribué à une augmentation générale des taux de fret sur les routes africaines. La route de l'Afrique du Sud a enregistré un taux de marché moyen de $9 008 par FEU, en hausse de 494,2% en glissement annuel, tandis que la route de l'Afrique de l'Ouest a atteint $7 622 par FEU, en hausse de 224,5% en glissement annuel.
Perspectives du marché du transport maritime par conteneurs au second semestre 2024
Selon les données de juillet du Fonds monétaire international (FMI), la croissance économique mondiale devrait être de 3,2% en 2024, ce qui est conforme aux prévisions d'avril. L'Organisation mondiale du commerce (OMC) prévoit une croissance du commerce mondial de marchandises de 2,6% en 2024, soit une reprise significative par rapport à la baisse de 1,2% en 2023.
Sur les principaux marchés de consommation, la croissance économique et le ralentissement de l’inflation ont incité la Banque centrale européenne à réduire ses taux d’intérêt. Le 6 juin, la BCE a annoncé une réduction de 25 points de base des trois principaux taux d’intérêt de la zone euro. Cette baisse des coûts des prêts manufacturiers en Europe, ainsi que l’allègement des pressions financières, devraient aider les entreprises à maintenir, voire à accroître, leurs capacités de production et d’investissement, ce qui aura un impact positif sur la croissance de la demande.
En outre, la demande des consommateurs montre des signes d'amélioration alors que les pressions inflationnistes persistent. La National Retail Federation (NRF) des États-Unis a revu à la hausse ses prévisions de volume d'importation mensuel, prévoyant qu'entre janvier et novembre, les États-Unis importeront 22,58 millions d'EVP, soit une augmentation de 10,8% en glissement annuel.
Les volumes de conteneurs d'importation devraient continuer à augmenter, atteignant un pic annuel de 2,22 millions d'EVP en août, soit une augmentation de 13,3% par rapport à l'année précédente. La NRF prévoit également que les ventes au détail de marchandises de base en 2024 augmenteront de 2,5% à 3,5% par rapport à 2023. Ces facteurs indiquent un renforcement continu de la demande d'importations américaines, ce qui profitera à la route nord-américaine au sein du marché du transport maritime par conteneurs.
Bien que le deuxième trimestre ait été marqué par des expéditions anticipées de certaines marchandises et des augmentations rapides des tarifs de fret, créant une saison de pointe plus précoce que d'habitude, et malgré les tarifs de fret actuellement élevés sur les lignes européennes et américaines, les conditions économiques positives dans ces régions pourraient soutenir la demande de transport au cours du deuxième semestre de l'année. Bien que les tarifs de fret puissent connaître une certaine volatilité et une baisse potentielle, ils devraient rester nettement plus élevés que les niveaux de l'année dernière, même après une baisse.