La prima metà del 2024 nel mercato del trasporto marittimo di container è stata caratterizzata da un picco iniziale della domanda, da una capacità limitata e da un rapido aumento delle tariffe di trasporto dovute a diversi fattori chiave.
Tra questi fattori rientrano le interruzioni dell'approvvigionamento dovute a prolungate deviazioni attorno al Mar Rosso, l'aumento delle esportazioni dovuto alle esigenze di rifornimento in Europa e negli Stati Uniti e gli spedizionieri che anticipano le spedizioni in previsione dei crescenti rischi per il commercio internazionale.
Domanda di trasporto
La domanda globale di trasporto container è rimasta solida nella prima metà dell'anno. I dati di Xeneta e Container Trade Statistics rivelano che a maggio 2024, i volumi globali di container marittimi hanno raggiunto un record di 15,94 milioni di TEU (unità equivalenti a venti piedi), superando il precedente picco di 15,72 milioni di TEU stabilito a maggio 2021.
Da gennaio a maggio 2024, il volume cumulativo delle merci è ammontato a circa 74 milioni di TEU, con un aumento annuo di 7,51 TP3T rispetto allo stesso periodo del 2023.
Essendo una delle nazioni più grandi esportatrici al mondo, il valore totale delle importazioni ed esportazioni della Cina da gennaio a maggio 2024 ha raggiunto $2,46 trilioni, in aumento di 2,8% anno su anno. Le esportazioni sono cresciute di 2,7% a $1,4 trilioni, mentre le importazioni sono aumentate di 2,9%, per un totale di $1,06 trilioni.
Tra i principali beni di esportazione, mentre le esportazioni di abbigliamento e accessori hanno registrato una leggera diminuzione, si sono registrati guadagni significativi nelle esportazioni di mobili, automobili (inclusi i telai), ricambi auto e prodotti in plastica. In particolare, le esportazioni di automobili (inclusi i telai) hanno raggiunto $46,43 miliardi, spinte dall'esportazione accelerata di veicoli a nuova energia. Ciò segna un aumento di 19,9% anno su anno, un balzo di sette volte rispetto allo stesso periodo del 2019.
Nuovo ciclo di riassortimento all'estero
Dopo un anno e mezzo di riduzione delle scorte, la domanda di riassortimento è aumentata in Europa e i dati del Ufficio del censimento degli Stati Uniti sul rapporto inventario/vendite destagionalizzato mostra che, sebbene il rapporto complessivo inventario/vendite al dettaglio negli Stati Uniti rimanga basso rispetto ai livelli pre-pandemia del 2019, ha mostrato una crescita positiva ogni mese rispetto allo stesso periodo del 2023.
A maggio 2024, gli effetti del rifornimento iniziato all'inizio dell'anno erano diventati evidenti, con il rapporto inventario/vendite in alcune categorie che tornava ai livelli pre-pandemia. Sebbene il rapporto per automobili e ricambi sia cresciuto in modo significativo rispetto allo stesso periodo del 2023, rimane ben al di sotto dei livelli del 2019.
Tuttavia, categorie come mobili, elettronica ed elettrodomestici, materiali da costruzione e articoli per il giardinaggio si sono riprese superando i livelli del 2019. Nel frattempo, i rapporti inventario/vendite per cibo e bevande, abbigliamento, generi alimentari e grandi magazzini rimangono leggermente al di sotto dei livelli del 2019.
Le tariffe di trasporto superano le aspettative
Nel primo trimestre del 2024, le tariffe di trasporto merci hanno subito un adeguamento stagionale in seguito al picco di spedizione precedente al Capodanno cinese. Tuttavia, sono rimaste significativamente più elevate rispetto allo stesso periodo degli anni precedenti.
Entro il secondo trimestre, la capacità limitata ha portato le compagnie di navigazione ad aumentare le tariffe di trasporto merci a un ritmo superiore a quello della pandemia del 2021, determinando un picco precoce nel mercato delle spedizioni di container. Secondo il Ningbo Containerized Freight Index (NCFI), l'indice composito medio per la prima metà del 2024 si è attestato a 1.745,8 punti, riflettendo un aumento di 140,2% trimestre su trimestre e un aumento di 152,9% anno su anno.
Entro la fine di giugno 2024, l'indice composito NCFI era salito a 2.905,4 punti, segnando un massimo storico (escluso il periodo pandemico del 2021-2022) con un aumento annuo di 331,2%.
Tariffe di trasporto per rotta
Percorso Europa: Le tariffe di trasporto merci hanno visto un aumento sostanziale dovuto a molteplici round di aumenti da parte delle compagnie di navigazione. Entro la fine di giugno, la tariffa ha raggiunto $8.773 per FEU (Unità equivalente a quaranta piedi), un aumento annuo di 677,7%.
Rotta del Nord America: A partire da fine aprile, le tariffe di trasporto merci sono aumentate in modo significativo ogni due settimane. Entro la fine di giugno, la tariffa media di mercato per la costa orientale degli Stati Uniti era di $10.258 per FEU, un aumento annuo di 342,5%, superando ancora una volta $10.000 per FEU. La rotta della costa occidentale degli Stati Uniti aveva una tariffa media di $8.105 per FEU, anch'essa in aumento di 342,5% anno su anno.
Rotta del Sud America: Una forte domanda di trasporto è persistita da fine marzo, spingendo le tariffe di trasporto merci a salire per 16 settimane consecutive. Entro la fine di giugno, la tariffa media di mercato per la rotta della costa orientale del Sud America era di $9.729 per FEU, un aumento di 230% anno su anno. La rotta della costa occidentale del Sud America ha raggiunto $7.518 per FEU, in aumento di 201,1% anno su anno.
Itinerario Africa: In risposta alle esigenze degli spedizionieri e alla ricerca di maggiori profitti, parte della capacità dalle rotte africane è stata reindirizzata alle rotte sudamericane. Questo spostamento ha contribuito a un aumento generale delle tariffe di trasporto sulle rotte africane. La rotta del Sud Africa ha avuto una tariffa di mercato media di $9.008 per FEU, in aumento di 494,2% anno su anno, mentre la rotta dell'Africa occidentale ha raggiunto $7.622 per FEU, in aumento di 224,5% anno su anno.
Prospettive per il mercato del trasporto container nella seconda metà del 2024
Secondo i dati di luglio del Fondo Monetario Internazionale (FMI), la crescita economica globale dovrebbe essere di 3,2% nel 2024, in linea con le previsioni di aprile. L'Organizzazione Mondiale del Commercio (OMC) prevede una crescita del commercio globale di merci di 2,6% nel 2024, una ripresa significativa rispetto al calo di 1,2% nel 2023.
Nei principali mercati di consumo, la crescita economica e il rallentamento dell'inflazione hanno spinto la Banca centrale europea a tagliare i tassi di interesse. Il 6 giugno, la BCE ha annunciato una riduzione di 25 punti base nei tre principali tassi di interesse dell'eurozona. Questa diminuzione dei costi dei prestiti manifatturieri in tutta Europa, insieme alle pressioni di finanziamento allentate, dovrebbe aiutare le aziende a mantenere o addirittura espandere la capacità di produzione e investimento, con un impatto positivo sulla crescita della domanda.
Inoltre, la domanda dei consumatori mostra segnali di miglioramento, poiché persistono pressioni inflazionistiche. La US National Retail Federation (NRF) ha aumentato le sue previsioni mensili sul volume delle importazioni, prevedendo che da gennaio a novembre gli USA importeranno 22,58 milioni di TEU, un aumento annuo di 10,8%.
Si prevede che i volumi di container importati continueranno a crescere, raggiungendo il picco annuale di 2,22 milioni di TEU ad agosto, con un aumento annuo di 13,3%. L'NRF prevede inoltre che le vendite al dettaglio di merci di base nel 2024 cresceranno di 2,5% a 3,5% rispetto al 2023. Questi fattori indicano un continuo rafforzamento della domanda di importazioni dagli Stati Uniti, che andrà a vantaggio della rotta nordamericana all'interno del mercato delle spedizioni di container.
Sebbene il secondo trimestre abbia registrato spedizioni anticipate di alcune merci e rapidi aumenti delle tariffe di trasporto, creando una stagione di punta anticipata rispetto al solito, e nonostante le attuali tariffe di trasporto elevate sulle rotte europee e americane, le condizioni economiche positive in queste regioni potrebbero sostenere la domanda di trasporto per la seconda metà dell'anno. Mentre le tariffe di trasporto potrebbero vedere una certa volatilità e un potenziale calo, si prevede che rimarranno significativamente più alte rispetto ai livelli dell'anno scorso, anche dopo una diminuzione.