La primera mitad de 2024 en el mercado de transporte marítimo de contenedores estuvo marcada por un pico temprano en la demanda, una capacidad limitada y tarifas de flete en rápido aumento debido a varios factores clave.
Estos factores incluyen interrupciones del suministro debido a los desvíos prolongados alrededor del Mar Rojo, un aumento de las exportaciones impulsado por las necesidades de reabastecimiento en Europa y los EE. UU., y transportistas que adelantan los envíos en previsión de los crecientes riesgos del comercio internacional.
Demanda de transporte
La demanda mundial de transporte marítimo de contenedores se mantuvo sólida en la primera mitad del año. Los datos de Xeneta y Container Trade Statistics revelan que en mayo de 2024, los volúmenes mundiales de contenedores marítimos alcanzaron un récord de 15,94 millones de TEU (unidades equivalentes a veinte pies), superando el pico anterior de 15,72 millones de TEU establecido en mayo de 2021.
De enero a mayo de 2024, el volumen acumulado de carga ascendió a aproximadamente 74 millones de TEU, lo que representa un aumento interanual de 7,5% en comparación con el mismo período de 2023.
Como uno de los mayores países exportadores del mundo, el valor total de las importaciones y exportaciones de China de enero a mayo de 2024 alcanzó 1.4 billones de TBP, un aumento interanual de 2,81 TBP. Las exportaciones crecieron en 2,71 TBP hasta 1.4 billones de TBP, mientras que las importaciones aumentaron en 2,91 TBP, totalizando 1.06 billones de TBP.
Entre los principales bienes de exportación, si bien las exportaciones de prendas de vestir y accesorios experimentaron una ligera disminución, hubo importantes aumentos en las exportaciones de muebles, automóviles (incluidos chasis), autopartes y productos plásticos. Cabe destacar que las exportaciones de automóviles (incluidos chasis) alcanzaron $46.43 mil millones, impulsadas por la exportación acelerada de vehículos de nueva energía. Esto marca un aumento interanual de 19,9%, un salto de siete veces en comparación con el mismo período de 2019.
Nuevo ciclo de reposición en el exterior
Después de un año y medio de reducción de inventarios, la demanda de reposición ha aumentado en Europa y los datos de la Oficina del Censo de los Estados Unidos El índice de inventarios a ventas ajustado estacionalmente muestra que, si bien el índice general de inventarios a ventas minoristas en EE. UU. sigue siendo bajo en comparación con los niveles previos a la pandemia en 2019, ha exhibido un crecimiento positivo cada mes en comparación con el mismo período en 2023.
En mayo de 2024, los efectos de la reposición de existencias que comenzó a principios de año se hicieron evidentes, y la relación inventario-ventas en algunas categorías volvió a los niveles previos a la pandemia. Si bien la relación de automóviles y repuestos ha crecido significativamente en comparación con el mismo período de 2023, sigue estando muy por debajo de los niveles de 2019.
Sin embargo, categorías como muebles, productos electrónicos y electrodomésticos, materiales de construcción y suministros de jardinería se han recuperado y han superado los niveles de 2019. Mientras tanto, las relaciones entre inventarios y ventas de alimentos y bebidas, ropa, comestibles y tiendas departamentales se mantienen ligeramente por debajo de los niveles de 2019.
Las tarifas de flete superan las expectativas
En el primer trimestre de 2024, las tarifas de flete sufrieron un ajuste estacional tras el pico de envío previo al Año Nuevo chino. Sin embargo, se mantuvieron significativamente más altas que durante el mismo período de años anteriores.
En el segundo trimestre, la capacidad limitada llevó a las compañías navieras a aumentar las tarifas de flete a un ritmo superior al de la pandemia de 2021, lo que dio lugar a un pico temprano en el mercado del transporte marítimo de contenedores. Según el índice de transporte de contenedores de Ningbo (NCFI), el índice compuesto promedio para el primer semestre de 2024 se situó en 1.745,8 puntos, lo que refleja un aumento intertrimestral de 140,21 TP3T y un aumento interanual de 152,91 TP3T.
A fines de junio de 2024, el índice compuesto NCFI había subido a 2.905,4 puntos, marcando un récord histórico (excluyendo el período de pandemia de 2021-2022) con un aumento interanual de 331,2%.
Tarifas de flete por ruta
Ruta de Europa: Las tarifas de flete experimentaron un aumento sustancial debido a las múltiples rondas de aumentos por parte de las compañías navieras. A fines de junio, la tarifa alcanzó $8,773 por FEU (Unidad Equivalente a Cuarenta Pies), un aumento interanual de 677,7%.
Ruta de América del Norte: A partir de finales de abril, las tarifas de flete aumentaron significativamente cada dos semanas. A fines de junio, la tarifa promedio del mercado para la Costa Este de EE. UU. fue de $10,258 por FEU, un aumento interanual de 342.5%, superando una vez más las $10,000 por FEU. La ruta de la Costa Oeste de EE. UU. tuvo una tarifa promedio de $8,105 por FEU, también un aumento interanual de 342.5%.
Ruta de Sudamérica: La fuerte demanda de transporte persistió desde fines de marzo, lo que impulsó el aumento de las tarifas de flete durante 16 semanas consecutivas. A fines de junio, la tarifa promedio del mercado para la ruta Costa Este de Sudamérica fue de $9,729 por FEU, un aumento de 230% interanual. La ruta Costa Oeste de Sudamérica alcanzó $7,518 por FEU, un aumento de 201,1% interanual.
Ruta de África: En respuesta a las necesidades de los transportistas y a la búsqueda de mayores ganancias, parte de la capacidad de las rutas africanas se redirigió a las rutas sudamericanas. Este cambio contribuyó a un aumento general de las tarifas de flete en las rutas africanas. La ruta de Sudáfrica tuvo una tarifa de mercado promedio de $9,008 por FEU, un aumento de 494,2% interanual, mientras que la ruta de África Occidental alcanzó $7,622 por FEU, un aumento de 224,5% interanual.
Perspectivas para el mercado del transporte marítimo de contenedores en el segundo semestre de 2024
Según los datos de julio del Fondo Monetario Internacional (FMI), se prevé que el crecimiento económico mundial sea de 3,21 billones de tph en 2024, en línea con el pronóstico de abril. La Organización Mundial del Comercio (OMC) espera un crecimiento del comercio mundial de mercancías de 2,61 billones de tph en 2024, una recuperación significativa en comparación con la caída de 1,21 billones de tph en 2023.
En los principales mercados de consumo, el crecimiento económico y la desaceleración de la inflación han influido en el Banco Central Europeo para recortar los tipos de interés. El 6 de junio, el BCE anunció una reducción de 25 puntos básicos de los tres tipos de interés clave de la eurozona. Se espera que esta disminución de los costes de los préstamos a la industria manufacturera en toda Europa, junto con la disminución de las presiones financieras, ayude a las empresas a mantener o incluso ampliar la capacidad de producción e inversión, lo que repercutirá positivamente en el crecimiento de la demanda.
Además, la demanda de los consumidores muestra signos de mejora, ya que persisten las presiones inflacionarias. La Federación Nacional de Minoristas de Estados Unidos (NRF) ha elevado su previsión mensual del volumen de importación, y prevé que, de enero a noviembre, Estados Unidos importará 22,58 millones de TEU, un aumento interanual de 10,81 TP3T.
Se espera que los volúmenes de importación de contenedores sigan aumentando y alcancen un máximo anual de 2,22 millones de TEU en agosto, un aumento interanual de 13,31 TP3T. La NRF también pronostica que las ventas minoristas de mercancías básicas en 2024 crecerán de 2,51 TP3T a 3,51 TP3T en comparación con 2023. Estos factores apuntan a un fortalecimiento continuo de la demanda de importaciones de EE. UU., lo que beneficiará a la ruta norteamericana dentro del mercado de transporte de contenedores.
Aunque en el segundo trimestre se registraron envíos anticipados de algunos productos y aumentos rápidos de las tarifas de flete, lo que dio lugar a una temporada alta más temprana de lo habitual, y a pesar de las altas tarifas de flete actuales en las rutas europeas y americanas, las condiciones económicas positivas en estas regiones pueden sostener la demanda de transporte durante la segunda mitad del año. Si bien las tarifas de flete pueden experimentar cierta volatilidad y una posible disminución, se espera que permanezcan significativamente más altas que los niveles del año pasado, incluso después de una disminución.